Investimenti patrimoniali
Conti di libero passaggio (CLP)
Alla conservazione del capitale degli averi sui conti di libero passaggio viene attribuita grande importanza. Di conseguenza viene applicata una strategia di investimento a basso rischio adeguata alla situazione finanziaria attuale.
Categorie d’investimento | Fascia d’oscillazione inferiore | SAA | Fascia d’oscillazione superiore |
Liquidità/short duration |
53.5% |
59.5% |
65.5% |
Obbligazioni Svizzera |
11.0% |
13.0% |
15.0% |
Obbligazioni mondo AAA-AA |
7.0% |
8.0% |
9.0% |
Obbligazioni aziendali mondo |
4.25% |
5.0% |
5.75% |
Obbligazioni infrastrutturali mondo |
0.0% |
1.0% |
1.5% |
Azioni Svizzera |
1.0% |
2.5% |
3.0% |
Azioni mondo |
5.0% |
6.0% |
7.0% |
Azioni mercati emergenti |
0.5% |
1.0% |
1.5% |
Immobili Svizzera |
3.0% |
4.0% |
5.0% |
Previdenza professionale (LPP)
Al settore LPP sono affiliati migliaia di datori di lavoro con pochi dipendenti ciascuno. Rispetto a una cassa pensioni svizzera media, la capacità di rischio è quindi molto più limitata. Per questo si applica una strategia di investimento conservativa.
Categorie d’investimento | Fascia d’oscillazione inferiore | SAA | Fascia d’oscillazione superiore |
Liquidità /short duration | 0.0% | 1.0% | 5.0% |
Obbligazioni Svizzera | 30.0% | 34.0% | 38.0% |
Obbligazioni AAA-AA mondo | 0.0% | 3.0% | 5.0% |
Obbligazioni aziendali mondo | 11.0% | 13.0% | 15.0% |
Obbligazioni ad alto rendimentomondo | 0.0% | 2.0% | 3.0% |
Debito mondiale per le infrastrutture | 0.0% | 3.0% | 5.0% |
Azioni Svizzera | 5.0% | 6.0% | 7.0% |
Azioni mondo | 17.0% | 19.0% | 21.0% |
Azioni paesi emergenti | 1.0% | 2.0% | 3.0% |
Immobili Svizzera | 9.0% | 13.0% | 15.0% |
Immobili mondo | 1.0% | 4.0% | 5.0% |
Assicurazione contro la disoccupazione (AD)
La clientela del settore AD beneficia di una comoda situazione finanziaria sotto forma di contributi di rischio bassi, che non coprono i costi. Per poter concedere questo sconto il più a lungo possibile, si applica una strategia d’investimento conservativa.
Categorie d’investimento | Fascia d’oscillazione inferiore | SAA | Fascia d’oscillazione superiore |
Liquidità / short duration | 14.0% | 18.0% | 22.0% |
Obbligazioni Svizzera | 19.0% | 23.0% | 27.0% |
Obbligazioni AAA-AA mondo | 6.0% | 8.0% | 10.0% |
Obbligazioni aziendali mondo | 9.0% | 11.0% | 13.0% |
Azioni Svizzera | 5.0% | 6.0% | 7.0% |
Azioni mondo | 16.0% | 18.0% | 20.0% |
Azioni paesi emergenti | 1.0% | 2.0% | 3.0% |
Immobili Svizzera | 6.0% | 10.0% | 12.0% |
Immobili mondo | 1.0% | 4.0% | 5.0% |
Consiglio di fondazione
Il Consiglio di fondazione stabilisce i principi e le strategie di investimento. Sceglie inoltre il depositario centrale e l'Investment controller.
Comitato per gli investimenti
Il Comitato per gli investimenti assicura l’attuazione delle strategie d’investimento. Sceglie i gestori patrimoniali esterni ed eventualmente interni e vigila su di essi.
Ufficio di Direzione
L’Ufficio di Direzione è responsabile dell’attuazione operativa delle decisioni del Consiglio di fondazione e del Comitato per gli investimenti. Esso prepara gli ordini del giorno per l'attività decisionale e di reporting di entrambi gli organi.
Gestori di portafoglio esterni
La maggior parte degli investimenti patrimoniali è amministrata da società di gestione patrimoniale specializzate esterne.
Controller esterno
Il Controller sorveglia l’intera attività di investimento e riferisce in merito al Comitato per gli investimenti e al Consiglio di fondazione.
- La gestione del patrimonio della fondazione serve a garantire l’adempimento dello scopo previdenziale e viene effettuata nell’interesse dei destinatari. Le valutazioni relative alla sicurezza vengono effettuate in particolare tenendo in considerazione il totale degli attivi e dei passivi, nonché la struttura dell’effettivo degli assicurati e la relativa evoluzione prevista.
- La fondazione investe solo laddove il rischio legato agli investimenti può essere compensato da un premio di rischio spiegabile economicamente anche tenuto conto dei costi di attuazione.
- La gestione della fondazione è orientata all’individuazione, quantificazione e gestione delle opportunità e dei rischi.
- Nella gestione patrimoniale la fondazione sostanzialmente non si basa sulla capacità di fare previsioni circa l’andamento dei mercati finanziari e delle dimensioni macroeconomiche. Tuttavia, nella propria attività di investimento tiene in considerazione i possibili scenari a riguardo.
- L’organizzazione è tale per cui tutte le decisioni relative agli investimenti sono comprensibili, vengono prese in maniera conforme ai livelli gerarchici nonché in base alle conoscenze specialistiche e verificate regolarmente.
- Nell’ambito della gestione delle opportunità e dei rischi correlati alla gestione patrimoniale, la fondazione tiene conto anche dei criteri ambientali, sociali e di gestione aziendale (ESG). Inoltre, per garantire il successo a lungo termine degli investimenti azionari, esercita in modo attivo i diritti di azionista.
La fondazione persegue una strategia di investimento orientata a risultati sostenibili, al fine di poter adempiere in modo duraturo al proprio mandato legale, il quale comprende il pagamento delle rendite e una gestione sicura dei conti di libero passaggio.
Nella gestione delle opportunità e dei rischi della fondazione sono considerati parte integrante i fattori ESG – ambientale, sociale e governance aziendale.
Gli investimenti patrimoniali veri e propri vengono effettuati mediante mandati conferiti a società di gestione patrimoniale esterne e, in singoli casi, a gestori di portafoglio interni alla Fondazione.
Mandati di gestione patrimoniale al 1° giugno 2024
Short Duration:
-
Pictet Asset Management SA, Ginevra
-
SYZ Asset Management AG, Zurigo
-
abrdn Investments Limited, Aberdeen
-
BlackRock Investment Management (UK) Limited, Londra
-
UBS Asset Management Switzerland AG, Zurigo
-
DWS International GmbH, Frankfurt am Main
Prestiti a enti di diritto pubblico:
- Interno
Obbligazioni Svizzera:
-
Pictet Asset Management SA, Ginevra
-
UBS Asset Management Switzerland AG, Zurigo
Titoli di Stato mondo:
- Credit Suisse (Svizzera) SA, Zurigo, subdelegato alla Credit Suisse Asset Management (Svizzera) SA, Zurigo
Obbligazioni aziendali mondo:
-
DWS International Sagl, Francoforte sul Meno
-
Payden & Rygel, Los Angeles
-
Legal & General Investment Management Limited, Londra
Obbligazioni ad alto rendimento mondo:
- LGIM Managers (Europe) Limited, Dublino
Obbligazioni infrastrutturali mondo:
- Fondazione d’investimento IST3 IKG – MetLife Investment Management Limited
Azioni Svizzera:
- Pictet Asset Management SA, Ginevra
Azioni mondo:
- UBS Asset Management Switzerland AG, Zurigo, sottodelegata a UBS Asset Management (UK) Ltd., Londra
Azioni mercati emergenti:
-
DWS CH AG, Zurigo, subdelegato a DWS Investments UK Limited, Londra
Immobili Svizzera:
- Interno
Immobili mondo:
- Interno
Valuta:
- Record Currency Management plc, Windsor
I dati dell’attività d’investimento dei gestori di portafoglio vengono elaborati e monitorati dal Global Custodian e dall’amministrazione del fondo. L’Investment Controller analizza e commenta i dati nel dettaglio con cadenza almeno trimestrale.
Mandati di Global Custody e consulenza/Controlling:
-
Global Custodian: Banque Pictet & Cie SA
-
Società di gestione fondi: FundPartner Solutions (Suisse) SA
-
Investment Controller: PPCmetrics SA
-
Analisi dell’Assemblea generale ed engagement: Ethos Services SA
Dal 2017 la Fondazione istituto collettore LPP eroga a enti di diritto pubblico in Svizzera prestiti con durata fino a 12 anni. Per ricevere un’offerta, vi preghiamo di fornirci i seguenti dati.
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