Investimenti patrimoniali

Conti di libero passaggio (CLP)

Alla conservazione del capitale degli averi sui conti di libero passaggio viene attribuita grande importanza. Di conseguenza viene applicata una strategia di investimento a basso rischio adeguata alla situazione finanziaria attuale.

Categorie d’investimento Fascia d’oscillazione inferiore SAA Fascia d’oscillazione superiore

Liquidità/short duration

53.5%

59.5%

65.5%

Obbligazioni Svizzera

11.0%

13.0%

15.0%

Obbligazioni mondo AAA-AA

7.0%

8.0%

9.0%

Obbligazioni aziendali mondo

4.25%

5.0%

5.75%

Obbligazioni infrastrutturali mondo

0.0%

1.0%

1.5%

Azioni Svizzera

1.0%

2.5%

3.0%

Azioni mondo

5.0%

6.0%

7.0%

Azioni mercati emergenti

0.5%

1.0%

1.5%

Immobili Svizzera

3.0%

4.0%

5.0%

Previdenza professionale (LPP)

Al settore LPP sono affiliati migliaia di datori di lavoro con pochi dipendenti ciascuno. Rispetto a una cassa pensioni svizzera media, la capacità di rischio è quindi molto più limitata. Per questo si applica una strategia di investimento conservativa.

Categorie d’investimento Fascia d’oscillazione inferiore SAA Fascia d’oscillazione superiore
Liquidità /short duration 0.0% 1.0% 5.0%
Obbligazioni Svizzera 30.0% 34.0% 38.0%
Obbligazioni AAA-AA mondo 0.0% 3.0% 5.0%
Obbligazioni aziendali mondo 11.0% 13.0% 15.0%
Obbligazioni ad alto rendimentomondo 0.0% 2.0% 3.0%
Debito mondiale per le infrastrutture 0.0% 3.0% 5.0%
Azioni Svizzera 5.0% 6.0% 7.0%
Azioni mondo 17.0% 19.0% 21.0%
Azioni paesi emergenti 1.0% 2.0% 3.0%
Immobili Svizzera 9.0% 13.0% 15.0%
Immobili mondo 1.0% 4.0% 5.0%
Assicurazione contro la disoccupazione (AD)

La clientela del settore AD beneficia di una comoda situazione finanziaria sotto forma di contributi di rischio bassi, che non coprono i costi. Per poter concedere questo sconto il più a lungo possibile, si applica una strategia d’investimento conservativa.

Categorie d’investimento Fascia d’oscillazione inferiore SAA Fascia d’oscillazione superiore
Liquidità / short duration 14.0% 18.0% 22.0%
Obbligazioni Svizzera 19.0% 23.0% 27.0%
Obbligazioni AAA-AA mondo 6.0% 8.0% 10.0%
Obbligazioni aziendali mondo 9.0% 11.0% 13.0%
Azioni Svizzera 5.0% 6.0% 7.0%
Azioni mondo 16.0% 18.0% 20.0%
Azioni paesi emergenti 1.0% 2.0% 3.0%
Immobili Svizzera 6.0% 10.0% 12.0%
Immobili mondo 1.0% 4.0% 5.0%

Consiglio di fondazione

Il Consiglio di fondazione stabilisce i principi e le strategie di investimento. Sceglie inoltre il depositario centrale e l'Investment controller.

Comitato per gli investimenti

Il Comitato per gli investimenti assicura l’attuazione delle strategie d’investimento. Sceglie i gestori patrimoniali esterni ed eventualmente interni e vigila su di essi.

Ufficio di Direzione

L’Ufficio di Direzione è responsabile dell’attuazione operativa delle decisioni del Consiglio di fondazione e del Comitato per gli investimenti. Esso prepara gli ordini del giorno per l'attività decisionale e di reporting di entrambi gli organi.

Gestori di portafoglio esterni

La maggior parte degli investimenti patrimoniali è amministrata da società di gestione patrimoniale specializzate esterne.

Controller esterno

Il Controller sorveglia l’intera attività di investimento e riferisce in merito al Comitato per gli investimenti e al Consiglio di fondazione.

  1. La gestione del patrimonio della fondazione serve a garantire l’adempimento dello scopo previdenziale e viene effettuata nell’interesse dei destinatari. Le valutazioni relative alla sicurezza vengono effettuate in particolare tenendo in considerazione il totale degli attivi e dei passivi, nonché la struttura dell’effettivo degli assicurati e la relativa evoluzione prevista.
  2. La fondazione  investe solo laddove il rischio legato agli investimenti può essere compensato da un premio di rischio spiegabile economicamente anche tenuto conto dei costi di attuazione.
  3. La gestione della fondazione è orientata all’individuazione, quantificazione e gestione delle opportunità e dei rischi.
  4. Nella gestione patrimoniale la fondazione sostanzialmente non si basa sulla capacità di fare previsioni circa l’andamento dei mercati finanziari e delle dimensioni macroeconomiche. Tuttavia, nella propria attività di investimento tiene in considerazione i possibili scenari a riguardo.
  5. L’organizzazione è tale per cui tutte le decisioni relative agli investimenti sono comprensibili, vengono prese in maniera conforme ai livelli gerarchici nonché in base alle conoscenze specialistiche e verificate regolarmente.
  6. Nell’ambito della gestione delle opportunità e dei rischi correlati alla gestione patrimoniale, la fondazione tiene conto anche dei criteri ambientali, sociali e di gestione aziendale (ESG). Inoltre, per garantire il successo a lungo termine degli investimenti azionari, esercita in modo attivo i diritti di azionista.

La fondazione persegue una strategia di investimento orientata a risultati sostenibili, al fine di poter adempiere in modo duraturo al proprio mandato legale, il quale comprende il pagamento delle rendite e una gestione sicura dei conti di libero passaggio.

Nella gestione delle opportunità e dei rischi della fondazione sono considerati parte integrante i fattori ESG – ambientale, sociale e governance aziendale. 

Per saperne di più

Gli investimenti patrimoniali veri e propri vengono effettuati mediante mandati conferiti a società di gestione patrimoniale esterne e, in singoli casi, a gestori di portafoglio interni alla Fondazione.

Mandati di gestione patrimoniale al 1° settembre 2023

Short Duration:

  • Pictet Asset Management SA, Ginevra

  • SYZ Asset Management AG, Zurigo

  • Aberdeen Asset Managers Limited, Londra

  • BlackRock Investment Management (UK) Limited, Londra

  • UBS Asset Management Switzerland AG, Zurigo

  • DWS International GmbH, Frankfurt am Main

Prestiti a enti di diritto pubblico:

  • Interno

Obbligazioni Svizzera:

  • Pictet Asset Management SA, Ginevra

  • UBS Asset Management Switzerland AG, Zurigo

Titoli di Stato mondo:

  • Credit Suisse (Svizzera) SA, Zurigo, subdelegato alla Credit Suisse Asset Management (Svizzera) SA, Zurigo

Obbligazioni aziendali mondo:

  • DWS International Sagl, Francoforte sul Meno

  • Payden & Rygel, Los Angeles

  • Legal & General Investment Management Limited, Londra

Obbligazioni ad alto rendimento mondo:

  • LGIM Managers (Europe) Limited, Dublino

Obbligazioni infrastrutturali mondo:

  • Fondazione d’investimento IST3 IKG – MetLife Investment Management Limited

Azioni Svizzera:

  • Pictet Asset Management SA, Ginevra

Azioni mondo:

  • UBS Asset Management Switzerland AG, Zurigo, sottodelegata a UBS Asset Management (UK) Ltd., Londra

Azioni mercati emergenti:

  • Credit Suisse Institutional Funds

  • DWS CH AG, Zurigo, subdelegato a DWS Investments UK Limited, Londra

Immobili Svizzera:

  • Interno

Immobili mondo:

  •  Interno

Valuta:

  • Record Currency Management plc

I dati dell’attività d’investimento dei gestori di portafoglio vengono elaborati e monitorati dal Global Custodian e dall’amministrazione del fondo. L’Investment Controller analizza e commenta i dati nel dettaglio con cadenza almeno trimestrale.

Mandati di Global Custody e consulenza/Controlling:
  • Global Custodian: Banque Pictet & Cie SA

  • Società di gestione fondi: FundPartner Solutions (Suisse) SA

  • Investment Controller: PPCmetrics SA

  • Analisi dell’Assemblea generale ed engagement: Ethos Services SA

Dal 2017 la Fondazione istituto collettore LPP eroga a enti di diritto pubblico in Svizzera prestiti con durata fino a 12 anni. Per ricevere un’offerta, vi preghiamo di fornirci i seguenti dati.

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